买房是大多数加拿大人一生中最大的一笔消费，对很多家庭来说，也同时是最重要的投资。
但如果完全从财务角度出发：究竟是攒下一大笔首付买房，承担房贷、地税和维修等成本更划算，还是继续租房，把省下来的钱投入股市和债市？
一项基于加拿大过去20多年房价、租金、通胀、利率及股市表现的模拟分析显示，答案并没有想象中简单
- 但一旦升级到两房或更大的住房，租房的优势可能迅速消失。
据CBC新闻的报道，这项分析收集了加拿大22个大都会地区超过20年的历史数据，并结合长期股票市场回报，建立了一套互动模拟工具。
模拟分别比较三种情况：
如果租客每个月的住房支出低于屋主，模拟系统会假设租客将这部分差额持续投入股票和债券，通过长期复利积累财富。
模型以25年为时间跨度，并运行1,000种不同情景。有的情景假设租金较高、利率较低，有的则模拟平均通胀搭配较弱的股市表现。
计算中还考虑了房贷、保险、地税、维修费、Condo管理费、租金以及最终出售房产时的相关费用。
换句话说，模型并不是简单比较“房贷”和“房租”，而是试图计算拥有房产和租房投资两种生活方式在长期内的整体财务结果。
如果租小户型并认真投资，租客可能跑赢
模拟结果显示，一个相当明显的趋势是：
如果租的是普通Studio或一房公寓，同时把不买Condo所省下来的钱积极投入股市等资产，租客在不少情景下有较大机会积累出更多财富。
原因之一是过去几年加拿大房价表现疲软，而与此同时，利率、平均地税以及房屋维护成本都在增加。
相比之下，股市表现相当强劲。
根据这项分析，2005年投入股市的一笔资金，到今天大约可以增值至原来的7倍；同期购买的一套房产，价值约为原来的3倍。
不过，这并不意味着“买房一定输”。
一旦住两房或更大的房子，计算结果迅速改变
当租客需要的是两房甚至更大的住房时，租金支出会明显增加。
原本可以拿去投资的“租房节省资金”很快被更高的租金吃掉，使租客越来越难持续进行大额投资。
在不少模拟情景中，随着时间推移，租金甚至最终会超过屋主每月的实际住房支出。
房主最大的月度开支通常是房贷，而且固定利率房贷通常以5年为一个续约周期。随着通胀推高整体物价，固定金额的房贷月供实际上会随着时间推移而逐渐降低其“实际价值”。
租金则不同。
租金通常会随着时间上涨，而且涨幅有时甚至超过整体通胀率。
最终，租客和房主的月度支出曲线可能发生交叉——租客原本每个月能够省下的钱越来越少，最终无法继续投入新的资金。
！！！！地点差异巨大：买Condo不一定稳赚
房产所在城市和类型同样会改变最终结果。
在部分地区，与租住两房或更大的房屋相比，购买Condo在扣除所有累计成本之后，财务上的差距可能是最小的。
但这并不意味着买Condo就一定赚钱。
房屋出售时还涉及交易成本，而且房屋维护、保险、地税及管理费等长期支出都需要计算在内。
相比之下，独立屋和联排屋长期获得正向投资回报的概率可能更高，但最大的障碍是——前期购房成本也高得多。
